汉坤律师事务所有限法律责任合伙（“汉坤香港”）和北京市汉坤律师事务所分别作为兴业银行股份有限公司上海自贸试验区分行（“兴业银行自贸区分行”）的发行人国际法律顾问及发行人中国法律顾问，成功助力兴业银行自贸区分行完成兴业银行股份有限公司境外50亿美元中期票据计划项下30亿元离岸人民币玉兰债发行。汉坤为此项交易提供了高效、专业的中国法、英国法及香港法的境内外一体化法律服务，获得了客户的高度认可。
本次发行采用离岸人民币计价，发行规模为30亿元、期限为3年、票面利率为1.95%，债券获穆迪“Baa2”评级。兴业银行是上海证券交易所上市公司，在2025年英国《银行家》“全球银行1000强”中综合表现位列中资银行第2位。兴业银行自贸区分行于2014年获批、2015年1月8日正式开业，是兴业银行布局未来的“创新试验田”与“未来增长极”。
本次项目为“玉兰债”发行历史上账簿规模最大、认购倍数最高的交易，有效拓宽了自贸区金融机构离岸融资渠道，助力人民币国际化。本次项目既是市场首单由银行自贸区机构发行的境外债券，亦是市场首单自贸区机构发行的“玉兰债”，标志着自贸区机构跨境融资领域的全新突破。
“玉兰债”是上海清算所和欧洲清算银行于2020年联合推出的创新金融产品，通过境内外金融基础设施互联互通的创新实践，构建了“境内登记+国际托管”的高效协作模式——由上海清算所承接境内债券登记核心环节，提供无纸化登记服务，欧洲清算银行负责国际投资者的托管结算工作，为中资企业在国际市场融资提供支持。
本次具有历史意义的“玉兰债”发行，不仅为同类业务树立了先例，更是发行人、上海清算所、欧洲清算银行、中介机构及境内外投资人共同支持上海国际金融中心建设、推进人民币国际化及深化内地金融开放的生动实践。
汉坤香港团队合伙人张一伦律师长期积极参与金融产品创新，助力国家金融基建领域的各类创新尝试。例如，张一伦律师过往曾全程深度参与了“全球首单玉兰债”和“全球首单通过澳门中央证券托管结算公司MCSD清算的债券”的结构设计和法律文本的标准制定。本次项目再次彰显了汉坤团队在跨境金融创新领域为客户提供一体化、优质法律服务的能力。本项目汉坤团队由合伙人孙伟、朱俊牵头，汉坤香港团队由合伙人张一伦牵头。
